Los pagarés de bancos son la moda “primavera-verano” en productos financieros. Parece que las restricciones a las altas rentabilidades implementadas por el Gobierno, han golpeado a los depósitos bancarios y a las cuentas remuneradas.

Los usuarios de bancos y cajas de ahorro están consultando sobre los pagarés, y nos preguntan ¿depósitos o pagarés? Parece que mientras la banca inunda las oficinas con estos instrumentos, la mayoría de sus clientes no sabe que camino tomar.

Por lo tanto, para quienes estén interesados en contratar pagarés de bancos vamos a comentarles dos puntos que merecen conocer para no sufrir un dolor de cabeza el día de mañana.

En primer lugar debemos decir que los pagarés son una promesa de pago, a diferencia de los depósitos, si bien aplican tipos de interés fijos, no nos aseguran rentabilidad porque dependerá de la solvencia del banco a la hora de pagarnos. Si el banco quiebra o tienen problemas para cumplir con sus obligaciones corremos el riesgo de no cobrar ese dinero, ya que son productos que conllevan riesgo.

En segundo lugar, vamos a aclarar un punto sensible, los pagarés no están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos que si cubre a las IPF. Esto quiere decir que nuestro dinero no está protegido en caso de que el banco esté en graves problemas.

Por último, si bien las rentabilidades parecen atractivas, la mayoría de los pagarés de bancos requieren de un importe mínimo muy elevado, lo cual restringe la posibilidad de contratarlos porque no todos cuentan con esos momentos.

A continuación, les ofrecemos los pagarés de bancos que se están ofreciendo en el mercado español:

• Pagarés de Banca Cívica
• Pagarés de Bankinter
• Pagarés de CaixaBank
• Pagarés de Banco Popular
• Pagarés de Banesto
• Pagarés de Bankia
• Pagarés de Liberbank
• Pagarés de BBVA
• Pagarés de Santander

A continuación les dejamos una comparativa de pagarés:

Bancos y cajas de ahorro siguen pateando el tablero para captar dinero en el mercado minorista, sin caer en los tentáculos del Gobierno, que junto al Banco de España han intentado limitar la guerra de pasivo a través de la implementación de la “polémica” tasa a los superdepósitos. Sin embargo, ni lerdos ni perzosos, los banqueros han puesto a trabajar sus mentes y han diseñado una serie de “bay pass” para eludir estas normativas.

Si bien muchos siguen ofreciendo depósitos al 4% TAE, y hemos visto también otros que llegan al 5% TAE, a pesar que en ciertos casos estamos hablando de entidades que reciben ayudas del FROB, otras han buscado en el mercado, productos financieros que no están alcanzados por la tasa que limita los tipos de interés, sin la “penalización” de tener que aportar más capital al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Por lo tanto, las entidades se ha librado una doble batalla, por un lado, las entidades extranjeras no alcanzadas por esta Ley han aprovechado a incrementar su oferta como es el caso de BES, contra los bancos españoles que han subido la apuesta, como el Banco Popular, a costa de aportar más dinero, pero captar al mismo tiempo más clientes.

Por otro lado, quienes no están dispuestos a imitarlo, han tenido que escoger entre dos caminos, ofrecer depositos menos rentables, o buscar nuevas alternativas como pueden ser emisiones de deuda subordinada, como lo ha hecho el Banco Sabadell.

Pero ¿quiénes aparecieron en escena en los últimos tiempos? Los pagarés, ausentes del gran público desde hace un tiempo ya, han salido a la luz con tres ofertas, pero lo que ha posibilitado semejante revuelo ha sido que dos de estos pagarés los comercializan las entidades más fuertes, el Santander y BBVA, CaixaBank y Banco Popular, además de Bankia, Banesto, Banca Cívica, Liberbank y Bankinter.

A pesar que hemos visto en estos días muchos artículos sobre los pagarés, debemos comentar algunas características de estos instrumentos porque se suelen confundir con los depósitos. Por lo tanto lo primero que debemos aclarar es que los pagarés NO son depósitos.

Si bien tienen un plazo fijo estipulado, que varía según la elección del cliente, existen algunas diferencias. Por ejemplo, los importes mínimos requeridos suelen ser altos en comparación y no permiten en ningún caso la cancelación anticipada.

Pero atentos, la carateristica fundamente que los diferencia es que en el caso del pagaré existe riesgo, mientras que en el depósito la rentabilidad está garantizada, en los pagarés no. Los pagarés son eso, promesas de pago par aun plazo estipulado, pero no están garantizados por el FGD.

¿Entonces cuando me conviene contratarlo? Es una alternativa viable cuando la entidad que los ofrece es solvente, por eso es que han tenido tanta repercusión en estos últimos días, porque quienes lo ofrecen son los dos bancos más fuertes de Europa, el Santander y BBVA, y eso es en parte, una garantía. En el caso de Liberbank y Bankia estamos hablando de entidades nuevas, que realizansu primera emisión.

Si le interesa este instrumento le dejamos una comparativa de pagarés para que escoga la opción más rentable, y si tiene alguna duda puede consultarnos: