Qué cambiará con el nuevo ciclo del European Central Bank: cómo influirá en los tipos de depósitos en 2026-2027

• Nvindi


• 5 Dic 2025

Si tienes dinero guardado en un depósito o estás pensando en abrir uno pronto, te conviene entender bien qué está pasando con el Banco Central Europeo y por qué este nuevo ciclo marcará de lleno lo que vas a ganar por tus ahorros en los próximos dos años. Lo que viene no es un susto, pero sí un escenario bastante distinto al que muchos esperaban. Y cuanto antes lo tengas claro, mejor podrás decidir dónde colocar tu dinero.

Qué está ocurriendo con los tipos de interés y cómo afecta a los depósitos

El BCE ha entrado en una etapa en la que la prioridad es estabilizar la economía. Después de los picos de inflación y de haber subido los tipos con fuerza, ahora ha iniciado un ciclo de recortes que ha dejado la facilidad de depósito en torno al 2 %, que es el tipo que más influye en lo que los bancos te pagan por tus depósitos. Con ese nivel, que además parece que se mantendrá bastante estable durante 2026, la mayoría de entidades han ido reduciendo la rentabilidad de sus plazos fijos.

Esto se nota rápido. Donde hace un año se veían TAE del 3 % o incluso más, ahora lo habitual ronda cifras más bajas. Algunas ofertas puntuales pueden sorprender y aún superar el 2 % si el banco busca captar liquidez, pero no son la norma. El mercado ha vuelto a un entorno donde el ahorro seguro ofrece estabilidad, aunque genera poca rentabilidad.

El gran cambio es que los depósitos ya no compiten con la inflación como antes. En muchos casos, el rendimiento no evita la pérdida de poder adquisitivo, de ahí que cada vez más ahorradores estén replanteando qué hacer con su dinero. Este movimiento del BCE devuelve a los depósitos a un papel más clásico. Son útiles para guardar el dinero, protegerlo de riesgos y tenerlo accesible, pero no para esperar grandes ganancias.

Qué debes tener en cuenta si vas a ahorrar en depósitos en 2026-2027

Aquí viene lo realmente práctico. Lo primero es ajustar expectativas. Si buscas seguridad, un depósito sigue funcionando. Si buscas rentabilidad, tendrás que mirar algo más. Y cuanto más cercano esté tu objetivo, más sentido tendrá el depósito como producto principal.

Lo segundo es comparar, porque incluso en ciclos de tipos bajos hay diferencias entre bancos. Algunos ofrecen depósitos algo más atractivos, sobre todo si aceptas condiciones como plazos más largos, importes mínimos elevados o cierta vinculación. Aun así, la diferencia suele ser pequeña y no suele justificar atarte demasiado tiempo sin necesidad.

Lo tercero es decidir según tus objetivos y no por impulso. Si quieres un dinero accesible para una emergencia, un depósito a corto plazo sigue siendo ideal. Si buscas crecer tu ahorro, este ciclo no será tu aliado. No es que los depósitos hayan dejado de tener utilidad, simplemente han cambiado de rol.

Y lo último, valorar alternativas con cabeza. No hace falta convertirte en experto en inversión, basta con entender que hay productos como letras del tesoro, fondos de renta fija conservadores o incluso cuentas remuneradas que, en determinados momentos, pueden dar algo más sin complicarte demasiado. Cada uno tiene sus riesgos, pero también puede encajar mejor si lo que quieres es vencer, aunque sea por poco, la inflación.

Para que tengas una referencia clara:

• Si buscas seguridad y acceso rápido, el depósito funciona.

• Si buscas rentabilidad real, el depósito se queda corto en este ciclo.

• Si no tienes prisa, considerar alternativas puede darte mejores resultados.

El nuevo ciclo del BCE no castiga al ahorrador, pero sí le obliga a repensar sus decisiones. Los depósitos siguen siendo un producto útil, aunque ya no pueden competir con otros instrumentos en cuanto a rentabilidad. La clave, como siempre, es elegir según lo que necesitas y no según lo que prometen los anuncios. Si buscas estabilidad, estás en el lugar correcto. Si buscas crecer tu dinero, quizá te toque dar un paso más.